儲(chǔ)雪儉:金融物流監(jiān)管及風(fēng)控的創(chuàng)新模式 |
儲(chǔ)雪儉是上海大學(xué)現(xiàn)代物流研究中心常務(wù)副主任,兼中國(guó)物流學(xué)會(huì)常務(wù)理事、上海市物流學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、清華大學(xué)深圳研究生院兼職教授。儲(chǔ)雪儉教授1984年開始研究物流,主要研究方向是物流系統(tǒng)規(guī)劃,物流金融等。從事物流教學(xué)、研究、實(shí)務(wù)二十多年,有《現(xiàn)代物流管理基礎(chǔ)與實(shí)務(wù)》等論文、專著五十余篇(本)。在9月22日由萬聯(lián)網(wǎng)主辦的2015中國(guó)物流金融創(chuàng)新高峰論壇上,上海大學(xué)現(xiàn)代物流研究中心常務(wù)副主任儲(chǔ)雪儉在會(huì)上發(fā)表了“金融物流監(jiān)管及風(fēng)控的創(chuàng)新模式”的主題演講。
萬聯(lián)網(wǎng)主辦的2015中國(guó)物流金融創(chuàng)新高峰論壇于9月22日在深圳福田博林諾富特酒店成功舉辦,本屆論壇由萬聯(lián)網(wǎng)主編蔡宇江做主持,為與會(huì)的人士打造了一個(gè)獲取戰(zhàn)略智慧與頂尖人脈的一流商務(wù)平臺(tái)?,F(xiàn)場(chǎng)來自制造企業(yè)、商貿(mào)企業(yè)、物流企業(yè)、物流園區(qū)、大宗交易平臺(tái)、擔(dān)保品管理公司、銀行、小貸、擔(dān)保、保理、融資租賃、P2P、第三方支付、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、平臺(tái)軟件提供商、投資等300余名專家、學(xué)者、企業(yè)界人士到場(chǎng)參會(huì)。
演講嘉賓之一:上海大學(xué)現(xiàn)代物流研究中心常務(wù)副主任儲(chǔ)雪儉
主持人、萬聯(lián)網(wǎng)主編蔡宇江:謝謝姜總(指上一位演講嘉賓感知科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)副總裁姜華),大家有機(jī)會(huì)也可以到無錫感知的倉(cāng)庫(kù)去參觀,我覺得到時(shí)候可以去親自感受一下物聯(lián)網(wǎng)金融到底是怎么回事。那我們下面是進(jìn)入下一個(gè)主題演講的,上海鋼貿(mào)事件、青島港事件后,大宗商品融資一落千丈,但是龐大的市場(chǎng)剛需是存在的,如何利用新的技術(shù)手段及管理模式做好風(fēng)險(xiǎn)控制也是企業(yè)界和進(jìn)瑞行業(yè)所關(guān)注的話題,上海大學(xué)管理學(xué)院儲(chǔ)雪儉教授分享的是"物流金融監(jiān)管與風(fēng)控的創(chuàng)新模式"的主題演講。大家歡迎!
儲(chǔ)雪儉:大家下午好。我姓儲(chǔ),倉(cāng)儲(chǔ)的“儲(chǔ)”,1984年在大學(xué)教的第一門課是“倉(cāng)儲(chǔ)管理”;同時(shí)我這“儲(chǔ)”又是銀行儲(chǔ)蓄的“儲(chǔ)”,好像和金融行業(yè)也有關(guān)聯(lián)。我在2003年發(fā)表了關(guān)于這兩個(gè)結(jié)合的論文,那個(gè)時(shí)候叫物流金融;好像是“老天爺”要讓我這輩子就從事這個(gè)行業(yè)了。去年在清華講了“現(xiàn)代物流金融運(yùn)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管”專題,聽課的蔡主編說,我的講課還是比較接地氣,所以今天讓我來本論壇,和大家一起討論“物流金融監(jiān)管”這個(gè)話題。但是,今天我臨時(shí)把蔡主編給我的命題改了一下,我想還是講“金融物流監(jiān)管”比較切題。雖然是詞語(yǔ)的前后次序的對(duì)調(diào),我卻認(rèn)為這樣也許更切題。我在2003年提“物流金融”的時(shí)候,是物流企業(yè)與銀行合作開始嘗試做“倉(cāng)單質(zhì)押”等業(yè)務(wù)的時(shí)候,如:中儲(chǔ)股份等企業(yè)。其實(shí)這些業(yè)務(wù)的本質(zhì)應(yīng)該是物流企業(yè)承擔(dān)對(duì)質(zhì)押融資的監(jiān)管,金融企業(yè)承擔(dān)融資。這類業(yè)務(wù)在后來開始走偏,終于爆發(fā)了相當(dāng)大的危機(jī)。目前,許多央企明確退出這類業(yè)務(wù),但是龐大的市場(chǎng)剛需依然存在,特別是大宗商品的融資。2008年的時(shí)候,“貿(mào)易融資”的業(yè)務(wù)開始普及,供應(yīng)鏈金融的概念出現(xiàn)了。2010年我思考在供應(yīng)鏈金融中“物流企業(yè)”要?dú)w位,認(rèn)為“金融物流”與“物流金融”是有差異的,物流企業(yè)應(yīng)回歸到其管理的本質(zhì)----“監(jiān)管與監(jiān)控”。所以今天我在這里和大家分享我的體會(huì),叫“金融物流監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)控制的創(chuàng)新模式”。 在講這個(gè)題目以前,我想談一下我對(duì)物流的理解,“物流”的概念可以用兩句話來理解,一句話:物流是對(duì)你公司資源的一種整合,是追求一些高附加值的活動(dòng);物流絕對(duì)不是簡(jiǎn)單的“倉(cāng)庫(kù)”加“運(yùn)輸”的組合。第二句話:物流發(fā)展的動(dòng)力是“貿(mào)易”,物流發(fā)展的核心力量是“金融工具的創(chuàng)新”。所以物流與金融的結(jié)合是必然的,我認(rèn)為物流未來發(fā)展的趨勢(shì)一定是貿(mào)易、物流、金融互動(dòng)發(fā)展的,“貿(mào)易”來推動(dòng)“物流”,“物流”帶動(dòng)“金融”。未來的這種商業(yè)模式我把它叫做“供應(yīng)鏈金融物流”。“供應(yīng)鏈金融物流”的核心價(jià)值定位就是“整合”。
一、供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)
我大概把供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)構(gòu)成畫了一下,從這張圖我們可以看出監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于如何“可視、可追、可控”!
我認(rèn)為供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是“信用及信用擴(kuò)張”。這可以從“金融貨幣支付”的產(chǎn)生和發(fā)展過程去理解,它從原來的“石頭”到“金”和“銀”、到“紙幣”、到現(xiàn)在的銀行卡數(shù)據(jù),就是一個(gè)信用形成和演繹的過程。所以我把供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)就可以看成是供應(yīng)鏈過程中的信用及信用擴(kuò)張的過程:
1、金融支付的信用----結(jié)算業(yè)務(wù),比如代收貨款、墊付貨款。我記得在鄭州有一個(gè)物流企業(yè),它一天的代收貨款業(yè)務(wù)可以產(chǎn)生的沉淀基金大七千萬之多,如果利用好這沉淀的資金,它所起到的金融杠桿效果是巨大的。
2、供應(yīng)鏈融資信用擴(kuò)張業(yè)務(wù)----“貿(mào)易融資”和“物流的融資”業(yè)務(wù)。對(duì)“貿(mào)易融資”業(yè)務(wù)現(xiàn)在企業(yè)做得比較多,比如說代支付、訂單融資等。“物流融資”簡(jiǎn)單說就是如何把“存貨”變成“錢”,其實(shí)這種業(yè)務(wù)也不是什么新的東西,解放前上海的銀行就做過這樣的業(yè)務(wù)。比如:上海有個(gè)叫“四行倉(cāng)庫(kù)”的,它在解放前歸上海的四個(gè)銀行所有,建在蘇州河邊上。上海開埠以來在黃浦江和蘇州河的兩岸建的大多是紡織廠,當(dāng)時(shí)紡織廠的原料和成品主要通過黃浦江和蘇州河運(yùn)輸,如果這些紡織廠要向銀行借錢,那就得把他們的棉紗、棉花和布放到四行倉(cāng)庫(kù)里面來做質(zhì)押。
二、金融物流監(jiān)管失敗的原因
經(jīng)過幾十年的演變,現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)和物流公司合作,把融資企業(yè)的質(zhì)押物放到物流公司倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行監(jiān)管。正如哲學(xué)告訴我們的道理,所有事物都是終點(diǎn)回到起點(diǎn),螺旋形上升。現(xiàn)在我們對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)可以歸納為三點(diǎn),即:質(zhì)押貨物是否全程可視、質(zhì)押物的單證等信息是否全程可追、質(zhì)押物的貨值及貨權(quán)是否全程可控。我認(rèn)為就是這三個(gè),對(duì)監(jiān)管非常重要。
正如一開始所講的案例,金融物流監(jiān)管不到位的問題出在哪里?我總結(jié)了有四個(gè)方面的原因:
1、體系不完善。不少物流企業(yè)沒有完善的物流監(jiān)管和監(jiān)控體系,同時(shí),對(duì)不同的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)性質(zhì)認(rèn)識(shí)不清,造成缺乏相應(yīng)的監(jiān)管和監(jiān)控的機(jī)制。內(nèi)部各部門存在信息壁壘,沒有起到相互之間的制約作用。
2、現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管權(quán)利過大。人員監(jiān)控與技術(shù)監(jiān)控不匹配,現(xiàn)場(chǎng)的人為權(quán)利過大。特別有移庫(kù)現(xiàn)象的監(jiān)管,往往出事的概率較大。
3、就是物流實(shí)操的管理松懈?,F(xiàn)場(chǎng)的操作很重要,由于物流監(jiān)管現(xiàn)場(chǎng)人員的操作管理松懈以及業(yè)務(wù)水平的不專業(yè)也變成了監(jiān)管的失敗因素。
4、關(guān)鍵環(huán)節(jié)的信息不暢。
三、供應(yīng)鏈金融特點(diǎn)
不管是虛假質(zhì)押也好,還是重復(fù)質(zhì)押也好,其實(shí)都是以上四個(gè)因素所造成的。所以對(duì)供應(yīng)鏈金融的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)我們要做到:
1、供應(yīng)鏈貿(mào)易融資中的“貿(mào)易”一定要真實(shí)。供應(yīng)鏈融資是基于貿(mào)易項(xiàng)下開展的。供應(yīng)鏈融資雖然風(fēng)險(xiǎn)大,但是只要把控好風(fēng)險(xiǎn)就可以在低風(fēng)險(xiǎn)下去賺到錢。比如,有個(gè)央企利用這次人民幣的貶值賺了1000多萬,他們就是利用國(guó)際供應(yīng)鏈中的利差、匯差,并在真實(shí)貿(mào)易背景下完成盈利的。如果說他們離開了真實(shí)貿(mào)易,那這件事就完蛋了。所以在貿(mào)易里面很重要。
2、還款的自償性很重要。
3、履約要相關(guān)性。
4、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)要閉環(huán)。張總(指的是現(xiàn)場(chǎng)演講嘉賓和誠(chéng)智達(dá)董事長(zhǎng)張文東)剛剛介紹的那個(gè)案例我看過,“順豐”做的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)是閉環(huán)的,他們把融資和用資都在項(xiàng)目上循環(huán),所以這樣的業(yè)務(wù)才是好的,融資的風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)小。上海鋼貿(mào)事件、青島事件,其實(shí)都是由于業(yè)務(wù)的不閉環(huán)。
5、交易要連續(xù)。
6、管理專業(yè)性。
7、監(jiān)管信息要充分。
四、金融物流監(jiān)管內(nèi)容
我認(rèn)為物流公司,就是物流金融業(yè)務(wù)的看門狗。這個(gè)看門狗干什么呢?就是去做監(jiān)管與監(jiān)控,應(yīng)該從五個(gè)方面進(jìn)行建設(shè):
1、法律監(jiān)管。中國(guó)的物流金融法律是滯后的,目前只有兩個(gè)法與之相關(guān),一個(gè)是合同法;另是物權(quán)法。他們構(gòu)成的法律關(guān)系加起來一共才8個(gè)。
2、制度的監(jiān)管。監(jiān)管企業(yè)要有各種制度與監(jiān)管業(yè)務(wù)相匹配,從戰(zhàn)略、流程、手冊(cè),把制度監(jiān)管做好。
3、物流監(jiān)管。物流監(jiān)管里面我們要研究質(zhì)押率、平倉(cāng)點(diǎn)、補(bǔ)貨點(diǎn),要有預(yù)警值。
4、管理監(jiān)管
5、技術(shù)監(jiān)管(第五)。
技術(shù)監(jiān)管剛才的嘉賓講了,像物聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)監(jiān)管、“二維碼”技術(shù)監(jiān)管等。完全采用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)監(jiān)管的話,我認(rèn)為還應(yīng)當(dāng)考慮一個(gè)成本的問題。相比較而言,采用“二維碼”技術(shù)監(jiān)管會(huì)更便宜點(diǎn)。
五、金融物流監(jiān)控要素
金融物流的監(jiān)管對(duì)象:倉(cāng)單、倉(cāng)位、貨物。你要保證倉(cāng)單記錄的內(nèi)容是真實(shí)的,不能刷單;倉(cāng)位的管理要保證位置的真實(shí)性,倉(cāng)位上的貨物不被惡意地移動(dòng)和替換,當(dāng)然可以采用一定的技術(shù)保證它不被移動(dòng);監(jiān)管貨物的安全,包括貨值的安全,不被貶值,貨物外觀的安全,不被損壞。所以對(duì)監(jiān)控要素,我大概總結(jié)了這么四點(diǎn):
1、質(zhì)押物包括貿(mào)易執(zhí)行的貨物,它的選取及其價(jià)值的足額要可控。這個(gè)不可控的話就會(huì)出事。
2、質(zhì)押率、補(bǔ)貨點(diǎn),平倉(cāng)點(diǎn)的選取及其預(yù)警值要可控。
3、監(jiān)管合同及其監(jiān)管執(zhí)行要可控。現(xiàn)在很多監(jiān)管合同有,監(jiān)管執(zhí)行不行,那就出事了。
4、監(jiān)管信息(單證信息)的可視及其貨物流向的可控,單證信息,包括倉(cāng)單、發(fā)貨票、稅票等。上海有個(gè)企業(yè)在做“供應(yīng)鏈金融”的代支付業(yè)務(wù),做得很好,但到最后一結(jié)帳,不對(duì)了,沒有把進(jìn)項(xiàng)稅考慮進(jìn)去。這個(gè)物流公司替經(jīng)銷商把錢付給了農(nóng)民供應(yīng)商,由于農(nóng)民沒有給他們提供發(fā)票,到他們收到經(jīng)銷商的貨款并需要給經(jīng)銷商發(fā)票時(shí),才發(fā)現(xiàn)這里面差異大了。所以這些細(xì)節(jié)上的問題會(huì)影響金融物流業(yè)務(wù)的開展。貨物流向很重要,單證很重要,這些都是開展金融物流必須要注意的事。
六、金融物流管控原則
那么怎么去管控呢?要基于信息完全共享及及時(shí)傳遞的五流的整合,它們是:貨物流、信息流、單證流、資金流跟貿(mào)易流。
1、要把貨權(quán)控制與信用控制相結(jié)合。因?yàn)閯倓偞蠹叶贾v,物流行業(yè)沒有整體缺乏信用,不管什么企業(yè),其貿(mào)易采用的是“見錢發(fā)貨或見貨給錢”,這個(gè)矛盾在整個(gè)供應(yīng)鏈里是永遠(yuǎn)存在的,所以在這種狀況下,對(duì)貨權(quán)的控制跟信用的監(jiān)控,非常重要。
2、技術(shù)管理與制度管理要相結(jié)合,這里面特別指的是我們供應(yīng)鏈管理的制度。
3、現(xiàn)場(chǎng)的實(shí)施與上層管理相結(jié)合。我接觸不少企業(yè),不論是物流企業(yè),還是企業(yè)物流,他們?cè)谧鼋鹑谖锪鞅O(jiān)管業(yè)務(wù)的時(shí)候,在前期工作很認(rèn)真,談判很深入,各種的制度、流程、審批都很齊全;財(cái)務(wù)、法律、運(yùn)作、市場(chǎng)等各部門都在介入。但是一旦到執(zhí)行了,僅運(yùn)營(yíng)部門在前面做,現(xiàn)場(chǎng)實(shí)施往往跟各職能管理部門脫節(jié)很厲害。
4、線上的管控與線下實(shí)操相結(jié)合。現(xiàn)在流行叫O2O,你不能完全相信線上的信息,就是說線上的做假很容易;要線上跟線下的實(shí)際物流監(jiān)控相結(jié)合。
七、金融物流監(jiān)管及風(fēng)控的創(chuàng)新模式
今天分享的主題叫創(chuàng)新,針對(duì)我們這個(gè)題目我提三方面的創(chuàng)新內(nèi)容:倉(cāng)庫(kù)的監(jiān)管信息化、融資管理的平臺(tái)化、全程監(jiān)控的多鎖化。
1、倉(cāng)庫(kù)的監(jiān)管信息化
我提一個(gè)叫FWMS的想法,單純做一個(gè)WMS還不行,你要把金融的元素放進(jìn)去,運(yùn)用于金融監(jiān)管倉(cāng)的FWMS。
首先它要有一個(gè)集成服務(wù)功能,就是要具備質(zhì)押的入庫(kù),監(jiān)管出庫(kù),質(zhì)押監(jiān)管、質(zhì)押解除,貨物的置換,物流金融業(yè)務(wù)無非兩種:一種是倉(cāng)單質(zhì)押;一種的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押?,F(xiàn)在出事比較多的是動(dòng)產(chǎn),當(dāng)然倉(cāng)單也會(huì)有。對(duì)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押來講,其實(shí)它控的是貨值,因?yàn)橐话愕?span>WMS控制的是數(shù)量,兩者是不一樣的。
第二,具備倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)、擔(dān)保公司以及監(jiān)管公司的管理功能。
第三,貨物監(jiān)管和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的控制功能。在上海有個(gè)經(jīng)驗(yàn)的做法,或者叫“8-12”原則,它的質(zhì)押率最高貸是70%,當(dāng)貨值下降到92%的時(shí)候,開始補(bǔ)貨,當(dāng)貨值降到88%的時(shí)候,就要平倉(cāng)了。因此,系統(tǒng)里面質(zhì)押率、預(yù)警值,平倉(cāng)點(diǎn)的管理是非常重要的,貨物的變現(xiàn)能力,客戶的還款能力在系統(tǒng)里都要有及時(shí)的提示。
第四,合同管理、信用管理。對(duì)檔案記錄和可查詢、可追溯的信息要有管理功能。
第五,監(jiān)管環(huán)境下出入庫(kù)的流程管理。從收貨、驗(yàn)貨、取貨、分貨、訂貨、補(bǔ)貨、配貨、送貨整個(gè)過程都要清晰。融資擔(dān)保,貨物監(jiān)控,質(zhì)押水平風(fēng)險(xiǎn)跟蹤以及違約的清償,整個(gè)的體系要能夠信息化。
倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管的信息化還包括對(duì)客戶的競(jìng)爭(zhēng)能力,流動(dòng)性,管理水平,財(cái)務(wù)指標(biāo)及經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行管控。
2、融資管理的平臺(tái)化
貿(mào)易融資是針對(duì)企業(yè)交易的兩頭,應(yīng)付款和應(yīng)收款,融資管理平臺(tái)化就是將放款的金融企業(yè)、貸款企業(yè)、核心企業(yè)納入到同一管理平臺(tái),采用“1+N”或“N+1”的管理模式,利用歷史的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的防范與評(píng)判。上海有一個(gè)企業(yè)叫群星金融,他是考察融資貸款企業(yè)兩年的交易數(shù)據(jù),撮合放款金融企業(yè)并利用核心企業(yè)的信用和交易數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控管理把每一筆資金的流向,包括資金的運(yùn)動(dòng),都記錄下來。平臺(tái)的所有的記錄,不是人為的,都是自動(dòng)化去記錄。這樣的話,就是把數(shù)據(jù)的錄入、運(yùn)行軌跡記錄下來,包括它的還款能力,還款的情況,實(shí)施一個(gè)可視化的流程數(shù)據(jù)的記錄。。當(dāng)然我跟他們就這個(gè)問題也有探討,即,兩年的交易數(shù)據(jù)夠不夠風(fēng)險(xiǎn)的防控?
通過這個(gè)平臺(tái)的多維信息讓風(fēng)險(xiǎn)可知和可控。剛剛張總好像也是這個(gè)理念,這是第二個(gè)創(chuàng)新。
3、全程監(jiān)控的多鎖化
這個(gè)當(dāng)然是采用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)了,不過,我覺得更實(shí)惠一點(diǎn)的是應(yīng)用二維碼技術(shù),因?yàn)?span>“二維碼”從理論上講,橫向打點(diǎn)及縱向打點(diǎn)可以做到無數(shù)個(gè),也就是說它可以做到無數(shù)個(gè)“二維碼”,一張“二維碼”包含的信息也可以有很多,如位置、產(chǎn)品、供應(yīng)商、融資商等?,F(xiàn)在的智能手機(jī)已經(jīng)普及,卡車司機(jī)、倉(cāng)庫(kù)管理人員等都有智能手機(jī)了,掃一掃的功能沒有問題。那么再加上我們一些專業(yè)的技術(shù)能夠把“二維碼”的監(jiān)控功能發(fā)揮出來了。也就是說我們可以把這個(gè)監(jiān)控與監(jiān)管的運(yùn)用服務(wù)做起來,利用智能手機(jī)和專業(yè)PDA的掃碼功能加上二維碼的認(rèn)證服務(wù)實(shí)施全程監(jiān)控的多鎖化管理。具體功能可以有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的服務(wù),貨物管理的服務(wù),碼址管理的服務(wù)跟貨物連接的服務(wù),然后把貨主、司機(jī)及倉(cāng)庫(kù)聯(lián)動(dòng)管理。通過一個(gè)動(dòng)態(tài)“二維碼”的發(fā)碼器,把質(zhì)押貨物實(shí)行監(jiān)控,也就是說如果三碼匹配,那你放心發(fā)貨,如果不匹配,那么就不予放行。通過這樣的辦法,我們達(dá)到一個(gè)多鎖聯(lián)動(dòng)管理。
今天我結(jié)合“供應(yīng)鏈金融”和“金融物流”這兩個(gè)關(guān)健詞,提出如下所謂的金融物流監(jiān)管及風(fēng)控的創(chuàng)新模式:
一、倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管的信息化;
二、融資管理平臺(tái)化。就是過程的平臺(tái)化;
三、全程監(jiān)控多鎖化,用一個(gè)多鎖的聯(lián)動(dòng)來管住質(zhì)押的貨。
謝謝大家。
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信息來源:萬聯(lián)網(wǎng) |
發(fā)布時(shí)間:2015-10-08 10:51:00 |